Thị trường chứng quyền tuần 14-18/10/2024: Triển vọng ngắn hạn vẫn khá bi quan
Thị trường chứng quyền tuần 14-18/10/2024: Triển vọng ngắn hạn vẫn khá bi quan
Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/10/2024, toàn thị trường có 20 mã tăng, 30 mã giảm và 12 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 640,000 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/10/2024, toàn thị trường có 20 mã tăng, 30 mã giảm và 12 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 11/10/2024, bên bán tiếp tục dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CFPT2314, CMWG2314, CMBB2315 và CSTB2402.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 11/10 đạt 42.47 triệu CW, giảm 36.31%; giá trị giao dịch đạt 38.83 tỷ đồng, giảm 40.44% so với phiên 10/10. Trong đó, CTCB2402 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 4.32 triệu CW; CFPT2314 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 6.83 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 11/10 với tổng mức bán ròng đạt 640,000 CW. Trong đó, CVPB2319 và CHPG2339 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất. Tính cho cả tuần, khối ngoại bán ròng 476,900 CW.
Công ty chứng khoán SSI, HCM, ACBS, VND và KIS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 14/10/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CSTB2337 và CFPT2317 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CVPB2405 và CSTB2405 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock