Thị trường chứng quyền 01/12/2022: Chứng quyền VNM đi ngược thị trường

Thị trường chứng quyền 01/12/2022: Chứng quyền VNM đi ngược thị trường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/11/2022, toàn thị trường có 80 mã tăng, 20 mã giảm và 35 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.63 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/11/2022, toàn thị trường có 80 mã tăng, 20 mã giảm và 35 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền tiếp tục duy trì sắc xanh, lực cầu vẫn áp đảo tại nhiều nhóm chứng quyền như HPG, MSN, STB, VHM, VRE… với sắc xanh phổ biến hơn 20%. Trong khi đó, các chứng quyền VNM vẫn giao dịch ảm đạm với sắc đỏ nhẹ dưới 10%.

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 39.2 triệu đơn vị, giảm -23.57%; giá trị giao dịch đạt 8.34 tỷ đồng, giảm -15.25% so với phiên trước. Trong đó, CHPG2221 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2225 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng đạt 2.63 triệu đơn vị. Trong đó, CVJC2206CHDB2208 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 60 mã, theo sau là SSI với 28 mã, VND với 13 mã, ACBS với 10 mã, HSC với 8 mã, VCSC với 7 mã, BSC với 5 mã, MBS với 4 mã.

Nhóm chứng quyền thuộc SSI đang chiếm 47.5% khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 27.1%, VND chiếm 13.8%, ACBS chiếm 7%, VCSC chiếm 2.9%, HSC chiếm 1.8%, BSC chiếm 0.3%, MBS chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 01/12/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2211CMSN2214 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVPB2210CTPB2206 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI