Thị trường chứng quyền 13/10/2021: Khối ngoại liên tục bán ròng

Thị trường chứng quyền 13/10/2021: Khối ngoại liên tục bán ròng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 12/10/2021, toàn thị trường có 41 mã giảm, 15 mã tăng và 7 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 933 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 12/10/2021 với 41 mã giảm, 15 mã tăng và 7 mã đứng giá.

Nhóm chứng quyền ngân hàng điều chỉnh trên diện rộng. CSTB2106 kết phiên giảm 9.52%, CACB2101 giảm 3.94%, CTCB2106 giảm 4.93%, CSTB2105 giảm 3.49%, CMBB2104 giảm 2.44%... Ngược lại, sắc xanh chỉ xuất hiện ở một vài mã như CHDB2102 tăng 11.76%, CMBB2103, CTCB2108CVPB2107 tăng dưới 3%.

Các chứng quyền HPG, FPTPNJ cũng ghi nhận nhiều mã giảm đỏ trong phiên hôm nay. Trong đó các chứng quyền PNJ bị chốt lời mạnh và kết phiên với mức giảm khá sâu. Cụ thể, CPNJ2105 giảm 18.9%, CPNJ2104 giảm 10.3% và CPNJ2106 giảm 6.9%. Các chứng quyền HPGFPT đều chỉ giảm nhẹ dưới 4%.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 12/10/2021 đạt 24.5 triệu đơn vị, tăng 2.39%. Giá trị giao dịch đạt 62.9 tỷ đồng, tăng 12.91% so với phiên ngày 11/10/2021. Trong đó, CHPG2113CVHM2110 là hai mã chứng quyền có khối lượng giao dịch lớn nhất. Về giá trị giao dịch CHPG2113 cũng là mã dẫn đầu thị trường.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 12/10/2021 với tổng mức bán ròng đạt hơn 933 ngàn đơn vị. Trong đó, CVRE2107CSTB2106 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 13/10/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CTCB2108 hiện là mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CPNJ2105CTCB2108 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 6.28 và 5.57 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI