Thị trường chứng quyền 08/04/2021: Tiếp tục phân hóa?
Thị trường chứng quyền 08/04/2021: Tiếp tục phân hóa?
Thị trường chứng quyền tiếp tục giao dịch phân hóa trong phiên ngày 07/04/2021 với 42 mã tăng giá, 8 mã đứng giá và 45 mã giảm giá. Khối ngoại bán ròng trở lại với tổng mức bán ròng hơn 140 ngàn đơn vị.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Thị trường chứng quyền tiếp tục giao dịch phân hóa trong phiên ngày 07/04/2021 với 42 mã tăng giá, 8 mã đứng giá và 45 mã giảm giá. Trong đó, CMBB2101 và CKDH2004 là hai mã tăng mạnh nhất thị trường với mức tăng 6.3% và 6.2%. Trên thị trường cơ sở, MBB kết phiên tăng 1.3%, KDH giảm nhẹ 0.3%. Ở chiều ngược lại, CSTB2101 và CVJC2004 là hai mã dẫn đầu đà giảm, với mức giảm lần lượt 7.3% và 6.8%.
Tổng khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 07/04/2021 đạt hơn 17 triệu đơn vị, giảm 12.91%. Giá trị giao dịch đạt hơn 94 tỷ đồng, tăng 9.15% so với phiên ngày 06/04/2021.
Khối ngoại bán ròng trở lại trong phiên 07/04/2021 với tổng mức bán ròng hơn 140 ngàn đơn vị. Trong đó, CHDB2008 và CVIC2005 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.
Cũng trong phiên giao dịch ngày 07/04/2021, CSTB2014 và CVHM2006 tiếp tục là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Mặt khác, CSTB2014 cũng là mã dẫn đầu thị trường về giá trị giao dịch.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/04/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CHPG2025 và CMSN2012 hiện đang là mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CKDH2004 và CVJC2004 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 6.92 và 6.84 lần.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock