APH, HPX, HSG và KDH vào rổ MSCI Frontier Markets Small Cap Index, Kuwait lên thị trường mới nổi

Rạng sáng ngày 11/11/2020 theo giờ Việt Nam, MSCI thông báo thêm 13 mã vào rổ danh mục MSCI Frontier Markets Small Cap Index, trong đó có 4 mã Việt Nam gồm APH, HPX, KDH và HSG. Đáng chú ý đối với Kuwait, MSCI đã loại 8 mã khỏi MSCI Frontier Markets Index và 12 mã khỏi MSCI Frontier Markets Small Cap Index.

MSCI Frontier Markets Small Cap Index

Rổ danh mục MSCI Frontier Markerts Small Cap Index kỳ này ghi nhận biến động mạnh với 17 mã bị loại, trong đó Kuwait chiếm 12 mã. Ngược lại có 12 mã được thêm mới, trong đó Việt Nam chiếm 4 mã gồm APH, KDH, HPX và HSG. Theo đó, số lượng chứng khoán trong rổ chỉ số giảm xuống còn 151 mã.

Kết quả review đợt tháng 11/2020 của MSCI Frontier Markets Small Cap Indexes Nguồn: MSCI

4 mã Việt Nam được thêm mới vào rổ MSCI Frointier Markets Small Cap Indexes Nguồn: MSCI

Tính đến ngày 30/10/2020, thị trường Kuwait vẫn đang chiếm tỷ trọng lớn nhất rổ danh mục chỉ số với 17.97%, tiếp theo là Banglasdesh (17.15%) và Việt Nam (12.62%).

Tỷ trọng đầu tư vào các quốc gia của MSCI Frontier Markets Small Cap Index tính đến ngày 30/10/2020 Nguồn: MSCI

MSCI Frontier Markets Index

Trong đợt review danh mục quý 4/2020, MSCI đã loại 10 mã chứng khoán khỏi rổ chỉ số MSCI Frontier Markets Index, trong đó Kuwait chiếm tới 8 mã, còn lại là 1 mã Oman và 1 mã Lithuania. Ở chiều ngược lại, MSCI thêm mới 1 mã Kenya và 1 mã Lithuania.

Kết quả review đợt tháng 11/2020 của MSCI Frontier Markets Index và 8 mã Kuwait bị loại khỏi danh mục Nguồn: MSCI

Như vậy, số lượng cổ phiếu thành phần danh mục của MSCI Frontier Markets Index - chỉ số tham chiếu cho quỹ MSCI Frontier Markets Index ETF giảm xuống còn 81 mã. Trong đó, Việt Nam vẫn góp mặt với 12 mã, gồm VIC, MSN, VCB, HPG, STB, BVH, GAS, BID, VNM, SAB, POW và HDB.

Tính tại ngày 30/10/2020, thị trường Kuwait vẫn đang chiếm tỷ trọng lớn nhất trong rổ MSCI Frontier Markets Index với 36.15%, trong khi thị trường Việt Nam đứng thứ 2 với tỷ trọng 18.47%.

Tỷ trọng đầu tư vào các quốc gia của MSCI Frontier Markets Index tính đến ngày 30/10/2020 Nguồn: MSCI

Top 10 cổ phiếu lớn nhất danh mục MSCI Frontier Markets Index có 3 cái tên đến từ Việt Nam, bao gồm VIC, VNM và VHM.

Top 10 cổ phiếu lớn nhất danh mục MSCI Frontier Markets Index tại ngày 30/10/2020 Nguồn: MSCI

Về cơ cấu ngành nghề, tài chính vẫn là lĩnh vực chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục chỉ số này với 50.47%. Tiếp ngay sau là dịch vụ viễn thông (13.5%) và bất động sản (10.83%).

Tỷ trọng đầu tư theo lĩnh vực của MSCI tính đến ngày 30/10/2020 Nguồn: MSCI

Tất cả các thay đổi sẽ có hiệu lực từ ngày 01/12 tới đây. Lần công bố danh mục tiếp theo của MSCI là vào ngày 09/02/2020 theo giờ CEST (múi giờ UTC +1), tức rạng sáng ngày 10/02/2020 theo giờ Việt Nam. 

MSCI sẽ rút Kuwait khỏi rổ thị trường cận biên qua 5 bước

Trước đó, ngày 09/11, MSCI kết luận việc triển khai rút Kuwait ra khỏi rổ thị trường cận biên sẽ trải qua 5 bước tương ứng với 5 đợt review danh mục của MSCI (tức kéo dài hơn 1 năm), thay vì giảm tỷ trọng Kuwait một lần về 0%. Đợt đầu tiên bắt đầu vào review tháng 11/2020.

Nguyên nhân đằng sau là do Kuwait chiếm tỷ trọng cao nhất trong rổ MSCI Frontier Markets 100 (hơn 25%), đồng thời để giảm những lo ngại cho các quỹ về việc hoàn thành phân phối tỷ trọng đầu tư tại các thị trường trong thời gian ngắn.

Song song đó, MSCI sẽ tiếp tục giữ nguyên tỷ trọng cổ phiếu của Bangladesh, Lebanon và Nigeria trong rổ thị trường cận biên để đảm bảo tuân thủ theo nguyên tắc đa dạng hóa trong phương pháp tính toán MSCI Frontier Markets 100 Index.

Theo ước tính mô phỏng của MSCI, tỷ trọng của Việt Nam trong chỉ số MSCI Frontier 100 Index có thể được nâng lên 15.76% sau giai đoạn 1 và lên 28.76% khi Kuwait được loại bỏ hoàn toàn khỏi rổ chỉ số. Với tỷ trọng Việt Nam trong rổ iShare MSCI Frontier 100 ETF hiện tại đã là 12.65%, tỷ trọng Việt Nam nhiều khả năng tăng thêm hơn 3% sau giai đoạn 1.

Xuân Nghĩa

FILI