LPS dự kiến huy động thêm 3,800 tỷ qua kênh trái phiếu

LPS dự kiến huy động thêm 3,800 tỷ qua kênh trái phiếu

Ngày 11/09, HĐQT CTCP Chứng khoán LPS ban hành Nghị quyết phê duyệt chào bán 2 đợt trái phiếu "3 không" để huy động 3,800 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền dự kiến được sử dụng vào hoạt động tự doanh và cho vay.

Trong đó, LPS sẽ chào bán 18 triệu trái phiếu mã LPSC12601 từ quý 4/2026-1/2027, nhằm huy động 1,500 tỷ đồng cho hoạt động tự doanh chứng khoán và 300 tỷ đồng cho vay giao dịch ký quỹ, ứng trước tiền bán chứng khoán. Việc giải ngân dự kiến được thực hiện trong quý 4/2026 và/hoặc quý 1/2027.

Sau khi hoàn tất đợt trái phiếu đầu tiên, LPS sẽ triển khai chào bán tiếp 20 triệu trái phiếu mã LPSC12602 từ quý 1-2/2027, huy động 1,500 tỷ đồng cho hoạt động tự doanh và 500 tỷ đồng cho vay ký quỹ, ứng trước tiền bán. Dự kiến 2,000 tỷ đồng này được Công ty giải ngân trong quý 1/2027 và/hoặc quý 2/2027.

Các lô trái phiếu đều có kỳ hạn 2 năm kể từ ngày phát hành, thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có bảo đảm. Tiền lãi trái phiếu sẽ được thanh toán mỗi 6 tháng, với lãi suất cố định 10.5%/năm đối với kỳ đầu tiên, sau đó thả nổi bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 3.5%/năm.

Theo HNX, LPS hiện đang lưu hành một lô trái phiếu riêng lẻ mã LPSL12601 quy mô 600 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 1 năm từ ngày 27/08/2026-27/08/2027, lãi suất cố định 10.5%/năm.

Trước các đợt huy động vốn thông qua trái phiếu mới đây, LPS còn gây chú ý với thương vụ IPO gần 141.9 triệu cp với giá 30,000 đồng/cp vào tháng 6/2026, thu về hơn 4,256 tỷ đồng. Trong đó, phần lớn số tiền sẽ được dùng vào hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ và đầu tư chứng chỉ tiền gửi, hợp đồng tiền gửi, còn lại bổ sung cho mảng tự doanh và đầu tư hạ tầng công nghệ thông tin, hệ thống an toàn thông tin.

Không lâu sau IPO, LPS niêm yết hơn 1.4 tỷ cp lên sàn HOSE vào ngày 18/08 với giá tham chiếu 30,000 đồng/cp, tương đương vốn hóa 42,260 tỷ đồng. Sau đó, Công ty cũng đổi tên từ Chứng khoán LPBank thành Chứng khoán LPS như một động thái nhằm đồng bộ với mã chứng khoán LPS vừa niêm yết.

Dù vậy, những ngày giao dịch đầu tiên của LPS trên HOSE lại không yên ả. Khởi điểm với giá 30,000 đồng/cp, đến ngày 14/09, tức sau 17 phiên giao dịch, thị giá LPS chỉ còn 21,150 đồng/cp, “bốc hơi” gần 30%. Với mức giá này, vốn hóa LPS hiện ở mức 29,793 tỷ đồng.

Việc tăng vốn được LPS tích cực thực hiện trong những năm gần đây, lần lượt tăng từ 250 tỷ đồng lên 3,888 tỷ đồng vào tháng 4/2024, lên 12,668 tỷ đồng vào tháng 10/2025 và mới nhất tăng lên gần 14,087 tỷ đồng.

Việc huy động vốn mở ra nhiều thay đổi trong kết quả kinh doanh cho LPS, khi doanh thu lần lượt bứt lên 193 tỷ đồng trong năm 2024 và 1,687 tỷ đồng trong năm 2025.

Nửa đầu năm 2026, Công ty thậm chí mang về 2,717 tỷ đồng. Sau cùng, Công ty lãi trước thuế hơn 718 tỷ đồng, gấp 2.3 lần cùng kỳ và thực hiện 42% kế hoạch lãi 1,700 tỷ đồng cả năm; lãi sau thuế gần 575 tỷ đồng, gấp 2.3 lần.

Cuối quý 2/2026, tổng tài sản LPS đạt 38,088 tỷ đồng, tăng 27% so với đầu năm. Hai khoản chiếm tỷ trọng lớn nhất là danh mục tự doanh hơn 17,260 tỷ đồng và dư nợ cho vay gần 13,738 tỷ đồng, tăng lần lượt 52% và 30% so với đầu năm.

Huy Khải

FILI