Thị trường chứng quyền 20/03/2024: Rủi ro vẫn còn hiện hữu
Thị trường chứng quyền 20/03/2024: Rủi ro vẫn còn hiện hữu
Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/03/2024, toàn thị trường có 57 mã tăng, 76 mã giảm và 41 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 610,500 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/03/2024, toàn thị trường có 57 mã tăng, 76 mã giảm và 41 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 19/03/2024, bên bán tiếp tục dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm nhẹ. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CMBB2306, CFPT2316, CMWG2305 và CTCB2310.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 19/03 đạt 46.99 triệu CW, giảm 47.91%; giá trị giao dịch đạt 39.84 tỷ đồng, giảm 43.6% so với phiên 18/03. Trong đó, CMWG2313 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 4.52 triệu CW, tương đương giá trị 3.34 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 19/03 với tổng mức mua ròng đạt 610,500 CW. Trong đó, CVIC2312 và CPDR2303 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS, SSI, HCM, ACBS, VND hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 20/03/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CMSN2302 và CHDB2304 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CNVL2303 và CHPG2318 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock