Thị trường chứng quyền 11/08/2023: Khối ngoại xả hàng mạnh

Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/08/2023, toàn thị trường có 24 mã tăng, 111 mã giảm và 8 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 12.27 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Sắc đỏ tiếp tục lan rộng trên thị trường chứng quyền khi lực cầu tỏ ra yếu thế trong bối cảnh nhịp điều chỉnh của thị trường cơ sở vẫn chưa có dấu hiệu chững lại. Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/08/2023, toàn thị trường có 24 mã tăng, 111 mã giảm và 8 mã tham chiếu.

Thị trường ghi nhận nhiều nhóm giảm đỏ, trong đó nhóm chứng quyền MSN và VRE là hai nhóm kém sắc nhất với nhiều mã giảm hơn 10%. Trong khi đó, các nhóm chứng quyền còn lại như FPT, VPB, VIC, STB, HPG… ghi nhận mức giảm nhẹ quanh 5%. Ở chiều ngược lại, sắc xanh nhen nhóm tại các chứng quyền NVL, VHM, VIC và VNM với mức tăng quanh 5%.

Trong phiên hôm nay, thanh khoản tập trung tại nhóm chứng quyền STB (chiếm 14.2% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền MBB (chiếm 11.1%) và chứng quyền VRE (chiếm 9.1%).

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 10/08 đạt 50.55 triệu CW, tăng 4.32%; giá trị giao dịch đạt 70.29 tỷ đồng, giảm 6.46% so với phiên 09/08. Trong đó, CSTB2310 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 3.5 triệu CW, tương đương giá trị 4.23 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 10/08 với tổng mức bán ròng kỷ lục đạt 12.27 triệu CW. Trong đó, CSTB2310 và CVIC2304 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 82 mã, theo sau là HSC với 21 mã, ACBS với 13 mã, VND với 13 mã, SSI với 6 mã, MBS với 4 mã, BSC với 2 mã, PHS với 2 mã.

Trong phiên 10/08, nhóm chứng quyền thuộc KIS chiếm 52.8% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 15.4%, ACBS chiếm 14.9%, SSI chiếm 13.6%, VND chiếm 3%, PHS chiếm 0.6%, BSC chiếm 0.1%, MBS chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 11/08/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CHPG2314 và CHPG2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVRE2220 và CVPB2212 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI