Thị trường chứng quyền 30/05/2023: Sắc xanh nhen nhóm trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 29/05/2023, toàn thị trường có 35 mã tăng, 11 mã giảm và 15 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 58,700 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 29/05/2023, toàn thị trường có 35 mã tăng, 11 mã giảm và 15 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền phục hồi trong phiên đầu tuần nhờ thị trường cơ sở quay đầu tăng xanh. Trong đó, sắc xanh tập trung tại các nhóm chứng quyền HPG, MBB, STB, TCB và VHM với mức tăng trên dưới 10%. Trong khi đó, các nhóm chứng quyền còn lại như ACB, FPT, MWG, MSN, VIB, VNM, VPB và VRE ghi nhận phiên phân hóa.

Trong bối cảnh nhiều chứng quyền sắp đáo hạn vào tháng 6 thì dòng tiền tiếp tục tìm đến các chứng quyền đáo hạn vào tháng 8/2023, đang chiếm hơn 35% thanh khoản toàn thị trường, để giảm thiểu rủi ro.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 29/05 đạt 11.92 triệu đơn vị, tăng 15.72%; giá trị giao dịch đạt 8.71 tỷ đồng, tăng 0.27% so với phiên 26/05. Trong đó, CHPG2227 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 29/05 với tổng mức mua ròng đạt 58,700 CW. Trong đó, CHPG2306 và CVNM2211 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là ACBS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên 29/05, nhóm chứng quyền thuộc ACBS chiếm 32.8% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 30.8%, SSI chiếm 27.7%, VCSC chiếm 7.5%, BSC chiếm 1%, MBS chiếm 0.4%, PHS chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 30/05/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2301 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVNM2211 và CVIB2301 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI