Thị trường chứng quyền 07/02/2023: Tiếp tục phân hóa mạnh?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 06/02/2023, toàn thị trường có 32 mã tăng, 42 mã giảm và 19 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 0.16 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 06/02/2023, toàn thị trường có 32 mã tăng, 42 mã giảm và 19 mã tham chiếu.

Ở chiều tăng, sắc xanh tập trung tại các chứng quyền ACB, FPT, PDR, POW, VNM và VRE. Trong đó đáng chú ý, các chứng quyền PDR gồm CPDR2206 và CPDR2205 tăng mạnh lần lượt 50% và 33.3%; nhóm POW tăng trên 10%; các chứng quyền còn lại tăng phổ biến dưới 10%.

Ở chiều giảm, sắc đỏ tập trung tại các nhóm chứng quyền HPG, MWG, MBB, STB, VHM và VPB với mức giảm quanh 10%.

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 23.21 triệu đơn vị, tăng 27.12%; giá trị giao dịch đạt 9.51 tỷ đồng, tăng 9.16% so với phiên trước. Trong đó, CHPG2221 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2225 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng đạt 0.16 triệu đơn vị. Trong đó, CHPG2215 và CVJC2206 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 32 mã, theo sau là HSC với 29 mã, SSI với 16 mã, ACBS với 10 mã, BSC với 6 mã.

Nhóm chứng quyền thuộc SSI đang chiếm 42.6% khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 28%, HSC chiếm 17.5%, ACBS chiếm 12%, BSC chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 07/02/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMSN2214 và CTPB2204 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CMSN2213 và CHPG2221 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI