Thị trường chứng quyền 06/12/2022: Chứng quyền ngân hàng bứt tốc

Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/12/2022, toàn thị trường có 96 mã tăng, 21 mã giảm và 18 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 4.69 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/12/2022, toàn thị trường có 96 mã tăng, 21 mã giảm và 18 mã tham chiếu.

Dù độ rộng thị trường vẫn nghiêng về sắc xanh, các nhóm chứng quyền đều có khởi đầu tuần tích cực. Trong đó, nhiều mã tăng trên 20% đều tập trung tại nhóm chứng quyền ngân hàng ACB, MBB, STB, TCB và VPB.

Ngược lại, diễn biến ảm đạm ghi nhận tại các chứng quyền MWG, NVL, PDR và POW.

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 85.71 triệu đơn vị, tăng 100.57%; giá trị giao dịch đạt 25.95 tỷ đồng, tăng 137.81% so với phiên trước. Trong đó, CMBB2209 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CSTB2222 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng đạt 4.69 triệu đơn vị. Trong đó, CSTB2222 và CHPG2218 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 60 mã, theo sau là SSI với 28 mã, VND với 13 mã, ACBS với 10 mã, HSC với 8 mã, VCSC với 7 mã, BSC với 5 mã, MBS với 4 mã.

Nhóm chứng quyền thuộc SSI đang chiếm 52.1% khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 26.2%, VND chiếm 8.1%, HSC chiếm 6.8%, ACBS chiếm 4.4%, VCSC chiếm 1.4%, BSC chiếm 1.3%, MBS chiếm 0.2%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 06/12/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2211 và CVPB2212 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CMSN2211 và CTPB2206 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI