Thị trường chứng quyền 09/06/2021: Tâm lý bi quan bao trùm thị trường

Sắc đỏ tiếp tục bao trùm thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 08/06/2021 với 60 mã giảm giá, 13 mã tăng giá và 5 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng hơn 512 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Sắc đỏ tiếp tục bao trùm thị trường chứng quyền trong phiên giao dịch ngày 08/06/2021 với 60 mã giảm giá, 13 mã tăng giá và 5 mã đứng giá. Trong đó, CVRE2011 và CFPT2101 là hai mã chứng quyền giảm mạnh nhất thị trường với mức giảm lần lượt 42.1% và 17.4%. Ở chiều ngược lại, CVJC2006 và CVNM2101 là hai mã dẫn đầu đà tăng với mức tăng 111.1% và 4.8%.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 08/06/2021 đạt 15.2 triệu đơn vị, tăng 27.01%. Giá trị giao dịch đạt 81.6 tỷ đồng, tăng 25.92% so với phiên ngày 07/06/2021.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 08/06/2021 với tổng mức mua ròng hơn 512 ngàn đơn vị. Trong đó, CVHM2008 và CSTB2010 tiếp tục là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 08/06/2021, CVNM2011 và CVJC2006 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CNVL2003 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/06/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVPB2015 và CVPB2101 hiện đang là mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVJC2006 và CVRE2011 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 30.68 và 14.51 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI