Những cổ phiếu giúp công ty chứng khoán thắng lớn trong quý 3

Thị trường diễn biến tích cực trong quý 3 đã giúp khối CTCK có một kỳ kinh doanh tích cực. Đáng nói nhất là khối tự doanh với kết quả bứt phá mạnh so với cùng kỳ.

Tự doanh thắng lớn trong quý 3

Quý 3/2020, các công ty chứng khoán (CTCK) đã có một kỳ tự doanh đầy tích cực. Theo dữ liệu thống kê của VietstockFinance, khối tự doanh của các CTCK báo lãi tổng gần 2,045 tỷ đồng, gấp hơn 2.7 lần cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận tự doanh trong quý 3 bằng 67.5% lợi nhuận sau thuế của toàn khối, tỷ lệ này tăng hơn 60% cùng kỳ.

Với kết quả kể trên, khối tự doanh là động lực chính kéo lợi nhuận khối CTCK tăng trưởng mạnh trong quý.

Chẳng hạn Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) báo lãi tự doanh tới gần 366 tỷ đồng, gấp 3.3 lần cùng kỳ. Chứng khoán SSI với kết quả tự doanh gần 272.5 tỷ đồng, gấp gần 2.8 lần cùng kỳ. Các ông lớn khác như Chứng khoán VNDirect (VND), Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HSC, HOSE: HCM), Chứng khoán Bản Việt (VCSC, HOSE: VCI) có mặt trong top 10 cũng có kết quả tự doanh khả quan.

Top 20 CTCK có lãi tự doanh tốt nhất trong kỳ Đvt: Tỷ đồng

Xét về mức tăng trưởng, Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam (CTS) dẫn đầu với lãi tự doanh quý này gấp gần 59 lần cùng kỳ, đạt hơn 18.5 tỷ đồng.

Danh mục tự doanh của khối CTCK cho thấy sự mở rộng liên tục trong năm 2020. Tại ngày 30/09, tổng tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) và tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) của khối công ty chứng khoán ở mức hơn 52,300 tỷ đồng, tăng 54.4% so với đầu năm.

Danh mục tài sản tài chính FVTPL và AFS của khối CTCK Đvt: Tỷ đồng Nguồn: VietstockFinance

Cổ phiếu nào là “công thần”?

Quý 3 này, SSI báo lãi tự doanh tăng mạnh nhờ ghi nhận lãi bán và cổ tức từ các tài sản tài chính FVTPL tăng mạnh so với cùng kỳ. Mặt khác, lãi từ tài sản tài chính AFS của Công ty cũng tăng mạnh.

Phần cổ tức từ tài sản tài chính FVTPL có lẽ đến chủ yếu từ chứng chỉ tiền gửi, so với đầu năm, danh mục FVTPL của SSI ghi nhận chứng chỉ tiền gửi gấp hơn 5 lần đầu năm, ở mức 8,115.8 tỷ đồng.

Trong 9 tháng đầu năm, SSI đã bán gần như toàn bộ danh mục cổ phiếu AFS, chỉ còn giữ lại HAH.

Ở thời điểm đầu năm, Công ty ghi nhận gần 251 tỷ đồng tài sản AFS theo giá gốc (giá trị hợp lý hơn 591 tỷ đồng). Trong đó, cổ phiếu niêm yết khác đã được bán chiếm gần 225 tỷ đồng (giá trị hợp lý 579.7 tỷ đồng).

Xét danh mục cổ phiếu của SSI, ELC là mã đang được chú ý nhất đối với tự doanh trong quý 3. Trong quý, SSI đã cắt lỗ hơn 32 tỷ đồng với cổ phiếu này. Tuy vậy, Công ty vẫn đang ghi nhận lãi gần 40 tỷ đồng nhờ chênh lệch đánh giá lại đối với mã này. Bên cạnh đó, PLX cũng là mã đem lại lợi nhuận đáng kể cho tự doanh với mức tăng hơn 17.4 tỷ đồng.

Kết quả tự doanh một số cổ phiếu của SSI trong quý 3 Đvt: Tỷ đồng Nguồn: BCTC hợp nhất quý 3/2020 của SSI

Đối với VND, 3 cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục công bố là PTI, LTG, VGC. Công ty ghi lãi 24 tỷ đồng với PTI, trong khi đó LTG lại lỗ hơn 52 tỷ đồng và lỗ nhẹ với VGC. Trong kỳ, Công ty hoàn nhập gần 50 tỷ đồng với danh mục cổ phiếu, đồng thời, trích lập hơn 8 tỷ đồng với VGC và VGG.

Trong quý này, bên cạnh việc ghi lãi bán tài sản tài chính FVTPL tăng so với cùng kỳ, việc hoàn nhập dự phòng kể trên đã giúp giảm khoản lỗ từ tài sản FVTPL của VND nhờ đó kéo lãi tự doanh đi lên.

Kết quả tự doanh một số cổ phiếu của VND quý 3 Đvt: Tỷ đồng Nguồn: BCTC hợp nhất quý 3/2020 của VND

Sự gia tăng ở cả lãi bán, đánh giá tăng và cổ tức/tiền lãi từ tài sản tài chính FVTPL trong quý 3 đã giúp tự doanh của HCM tăng mạnh. Tuy nhiên, Công ty không thuyết minh chi tiết đối với các khoản này trên báo cáo quý 3.

Cuối kỳ, HCM nắm danh mục tự doanh tập trung vào VN30. Tại thời điểm 30/09, danh mục này biến động không nhiều.

Kết quả tự doanh một số cổ phiếu của HCM trong quý 3 Đvt: Tỷ đồng Nguồn: BCTC quý 3/2020 của HCM

Trong khi đó, danh mục của VCI đang ghi lãi lớn từ KDH, MWG tại thời điểm cuối quý 3/2020. Ngược lại, Công ty đang ghi lỗ với SCR, TRA, DIG và POW.

Kết quả tự doanh một số cổ phiếu của VCI trong quý 3 Đvt: Tỷ đồng Nguồn: BCTC quý 3/2020 của VCI

Chứng khoán Sài Gòn Hà Nội (SHS) có một quý tự doanh thuận lợi với cổ phiếu SHB, khoản tự doanh này được đánh giá tăng tới 234 tỷ đồng tại thời điểm cuối quý 3/2020. Bên cạnh đó, GVR cũng đem lại khoản lãi gần 19 tỷ đồng cho GVR. Ngược lại, VRC, LGL ghi lỗ lần lượt hơn 61 tỷ đồng và gần 30 tỷ đồng.

Kết quả tự doanh một số cổ phiếu của SHS trong quý 3 Đvt: Tỷ đồng Nguồn: BCTC quý 3/2020 của SHS

Đối với trường hợp của TCBS, mảng tự doanh của Công ty chủ yếu đến từ mảng trái phiếu. Trong kỳ, Công ty ghi lãi 338 tỷ đồng từ việc bán trái phiếu, đồng thời ghi đánh giá tăng 8.3 tỷ đồng đối với trái phiếu. Tại thời điểm cuối quý, trái phiếu (niêm yết và chưa niêm yết) chiếm 85% tỷ trọng danh mục tài sản FVTPL của TCBS, đạt hơn 3,700 tỷ đồng (tính theo giá mua).

Kết quả tự doanh cổ phiếu ở một số CTCK khác Đvt: Tỷ đồng

Chí Kiên

FILI