Vietstock Weekly 20-24/04/2020: Giằng co khi test vùng 780-800 điểm

VN-Index tăng trưởng mạnh trong tuần qua và hiện đã tiến đến test kháng cự tại vùng 780-800 (Falling Window trong phiên 12/03/2020 điểm). Với độ mạnh của vùng và cảnh tăng giảm luân phiên ở nhóm Large Cap, khả năng chỉ số sẽ rung lắc trở lại tại đây tăng lên.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 13/04-17/04/2020

VN-Index tiếp tục tăng điểm mạnh trong tuần qua, sau khi cây nến vào đầu tuần báo hiệu nhịp tăng sẽ còn tiếp diễn. Trong khi cây nến White Marubozu bứt phá khỏi mốc 770 điểm (ngày 15/04/2020) đã dự báo về khả năng chỉ số tiến đến vùng kháng cự 780-800 điểm (Falling Window trong phiên 12/03/2020). Hiện tại, chỉ số đã tiến đến test vùng này, đồng thời tạo cây nến với thân nhỏ cho thấy nhà đầu tư đã bắt đầu do dự, qua đó khiến khả năng chỉ số sẽ rung lắc trở lại tại đây tăng lên.

Mặt khác, vùng 780-800 điểm cũng hội tụ với kháng cự khác như trendline giảm từ đỉnh tháng 01/2020, đồng thời tại đây cũng trùng với trendline kháng cự trên chỉ báo RSI, qua đó càng khiến kịch bản nhịp giằng co xuất hiện tại đây tăng lên.

Diễn biến tại nhóm Large Cap sẽ là nguyên nhân chính dẫn đến nhịp rung lắc ở thị trường, bởi nếu quan sát trong rổ VN30, các mã không đồng loạt bật tăng vượt đỉnh trước mà lần lượt theo một trật tự nhất định, điển hình như HPG, HDB, SSI, MBB, SBT, SAB, VRE đã chạy ngay từ đầu tuần và tiến đến kháng cự cũ trong quá khứ, trong khi PNJ, CTG, NVL có phần chậm hơn, còn VHM, VIC vẫn trong nhịp rung lắc. Điều này tạo nên viễn cảnh trong khi các mã đã bật nhảy và điều chỉnh vì test kháng cự, các mã chưa tăng sẽ bắt đầu leo dốc và tiến đến kháng cự trước đó, từ đó tạo nên sự phân hóa trong nhóm và dẫn đến sự giằng co ở thị trường.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu tâm đến tình hình của dịch bệnh, bởi chỉ cần tin xấu xuất hiện, bất kỳ các tín hiệu kỹ thuật nào cũng sẽ trở nên vô nghĩa. Chỉ khi nào dịch bệnh được kiểm soát hoàn toàn thì các nhịp hồi phục sẽ có phần bền vững hơn.

Như vậy, VN-Index đã tăng trưởng mạnh trong tuần qua và hiện tiến đến test kháng cự tại vùng 780-800 (Falling Window trong phiên 12/03/2020 điểm). Với độ mạnh của vùng và cảnh tăng giảm luân phiên ở nhóm Large Cap, khả năng chỉ số sẽ rung lắc trở lại tại đây tăng lên.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Kháng cự tại vùng 780-800 điểm

VN-Index tạo Rising Window trong phiên 17/04/2020 chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư vẫn rất lạc quan và đà tăng vẫn khá mạnh mẽ.

Tuy nhiên, chỉ số hiện đang test kháng cự tại vùng 780-800 điểm (hội tụ với Falling Window trong phiên 12/03/2020), sau khi nhận được tín hiệu đã bứt phá khỏi kháng cự tại 750-770 điểm (trùng với mục tiêu giá của mẫu hình Double Bottom), nên khả năng chỉ số có điều chỉnh nhẹ hay rung lắc tại đây khá cao. Dự kiến trendline của kênh sideway up và Rising Window, cận dưới vùng 780-800 điểm sẽ là hỗ trợ của chỉ số trong trường đó.

Chỉ báo RSI cũng đã tiến đến test kháng cự là cận trên kênh giảm cũng hàm ý về điều này.

Theo khung thời gian tuần, VN-Index tiếp tục tạo cây nến thân xanh lớn, song điểm cần chú ý là biên độ của nến đã suy giảm so với 2 phiên trước, đồng thời khối lượng trong tuần này cũng sụt giảm so với tuần trước - một dấu hiệu của sự suy yếu ở lực cầu.

Hiện tại, trendline tăng kháng cự (hội tụ với vùng quanh mốc 800 điểm) hiện là kháng cự của chỉ số. Chỉ báo RSI cũng đã chạm đến kháng cự là đáy cũ bị phá vỡ trước đó, qua đó dự báo về khả năng rung lắc trở lại của chỉ số.

HNX-Index - Test vùng 110-111.4 điểm

HNX-Index xuất hiện cây nến gần giống White Marubozu phiên ngày 17/04/2020, qua đó cho thấy đà tăng vẫn khá mạnh mẽ.

Hiện tại, vùng 110-111.4 điểm sẽ là kháng cự của chỉ số, sau khi chỉ số nhận được tín hiệu đã bứt phá khỏi vùng 106-108 điểm (đáy cũ của tháng 11/2018, 01/2019, 08/2019).

Theo khung thời gian tuần, chỉ số tạo cây nến White Marubozu cùng khối lượng vượt trung bình 20 phiên, qua đó cho thấy đà tăng vẫn khá mạnh mẽ. Vùng 108-111.4 điểm hiện là kháng cự của chỉ số nên khả năng rung lắc trở lại vào tuần tới tăng lên.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN đi ngang và nằm trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được hạn chế.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 17/04/2020. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới, khả năng thị trường sẽ khó có được sự phục hồi mạnh mẽ.

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI