Vietstock Weekly 30/12/2019-03/01/2020: Tiến đến kiểm định vùng quanh mốc 970 điểm

Phiên hồi phục mạnh cuối tuần cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã được cải thiện, qua đó thắp lên kỳ vòng về kịch bản VN-Index sẽ tiến tới kiểm định vùng quanh mốc 970 điểm, với động lực chính đến từ nhóm Large Cap.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 23-27/12/2019

VN-Index tăng hơn 7 điểm trong suốt tuần qua với những tín hiệu tích cực từ 2 phiên đầu tuần và cuối tuần. Trong khi phiên đầu tuần tạo Gap Up thì phiên cuối tuần tạo mẫu hình Bullish Engulfing cùng bóng nến dưới dài chứng tỏ lực cầu tại các vùng giá thấp luôn được duy trì. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư có phần tích cực hơn, song sự nghi ngờ vẫn còn bởi thanh khoản giảm dần theo từng phiên. Với diễn biến hiện tại thì khả năng cao đà tăng sẽ còn tiếp tục và chỉ số sẽ tiến đến test vùng quanh mốc 970 điểm trong tuần tới.

Large Cap bất ngờ được đẩy trong phiên cuối tuần, cụ thể là trong 45 phút cuối phiên chiều, với các gương mặt nổi bật là HPG, NVL, BVH và các mã nhóm ngân hàng là BID, VCB. Điều này dấy lên kỳ vọng về sự tăng trưởng ở nhóm Large Cap trong tuần tới, trong bối cảnh nhóm này gần như rung lắc trong suốt tuần qua. Bộ đôi Vingroup là VHM và VRE dự kiến cũng sẽ đóng góp vào đà tăng của VN-Index bởi theo góc nhìn kỹ thuật, nhịp giảm trước đó ở cả hai đã kết thúc.

Tuần qua cũng chứng kiến sự sụp đổ ở các cổ phiếu mang thiên hướng đầu cơ như CLG, TNA, FIT, VRC, DCL,… Với thanh khoản trong phiên cuối tuần khá thấp thì dự kiến đà sụt giảm ở các mã này sẽ còn tiếp tục trong tuần tới, từ đó đặt nghi vấn về sự kết thúc của cơn sóng ở nhóm đầu cơ, và mở đường cho cơn sóng mới ở nhóm Large Cap.

Tuy rằng khối lượng có sụt giảm theo từng phiên trong suốt tuần 23-27/12/2019 song diễn biến này không mấy tiêu cực bởi sự suy yếu này một phần đến từ vài cổ phiếu riêng biệt như ROS, một phần đến từ sự thận trọng ở nhà đầu tư. Một khi thị trường có phục hồi thì sự giải ngân sẽ được cải thiện và giúp đưa dòng tiền bật tăng trở lại.

Như vậy, phiên hồi phục mạnh cuối tuần cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã được cải thiện, qua đó thắp lên kỳ vòng về kịch bản VN-Index sẽ tiến tới kiểm định vùng quanh mốc 970 điểm, với động lực chính đến từ nhóm Large Cap.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Bullish Engulfing xuất hiện

VN-Index tăng điểm và tạo mẫu hình nến Bullish Engulfing trong phiên 27/12/2019, đồng thời bóng nến dưới tiến gần bóng nến phiên ngày 24/12/2019 chứng tỏ bên mua đang dần chiếm ưu thế.

Chỉ báo Relative Strength Index tăng và vượt 2 đỉnh gần nhất ở chỉ báo chứng tỏ kịch bản chỉ số tiếp tục tăng và tiến đến test cận trên vùng 960-970 điểm (hội tụ với đường middle của Bollinger Bands) đang được ủng hộ. Điều này cũng trùng với cận trên của kênh tăng chỉ báo RSI đang dao động.

Phân kỳ giá lên của Stochastic Oscillator, MACD, Relative Strength Index… đều đã xuất hiện nên triển vọng của VN-Index khá tích cực.

Mặt khác, nếu nhìn theo góc độ tuần thì chỉ số đã tạo mẫu hình nến Bullish Harami chứng tỏ khả năng cao nhịp điều chỉnh đã kết thúc, đồng thời xác nhận chỉ số vẫn giữ được hỗ trợ ở vùng 960-970 điểm.

Chỉ báo Relative Strength Index test lại trendline kháng cự, chỉ báo Stochastic Oscillator rơi về vùng oversold nên khả năng chỉ số tiếp tục có rung lắc tại vùng trên tăng lên.

HNX-Index - Tiến đến test vùng 103-103.7 điểm

HNX-Index tăng điểm và tạo mẫu hình nến Tweezers Bottom trong phiên giao dịch ngày 27/12/2019. Chỉ số cũng giữ được middle Bollinger Bands cho thấy kịch bản chỉ số tiến đến test lại vùng 103-103.7 điểm (đáy cũ tháng 06/2019 và đỉnh cũ tháng 08/2019) đang được ủng hộ.

Khối lượng luôn vượt trung bình 20 phiên trong những phiên tăng và ngược lại trong suốt tuần qua chứng tỏ bên mua đang có phần chiếm ưu thế. Điều này giúp khả năng chỉ số có bứt phá khỏi vùng trên tăng lên.

Nếu nhìn theo góc độ tuần, HNX-Index liên tục tạo cây nến High Wave hàm ý sự thận trọng của nhà đầu tư. Khối lượng tiếp tục nằm trên mức trung bình 20 phiên cho thấy dòng tiền đang được cải thiện.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tăng mạnh và cắt lên trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ giảm thiểu.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 27/12/2019. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì rủi ro sẽ được hạn chế.

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI