Vietstock Daily 17/12: Tiếp tục điều chỉnh?

Quá trình điều chỉnh đang tiếp tục chi phối chỉ số VN-Index. Tâm lý thận trọng vẫn đang bao trùm lên thị trường khi lực cầu không đủ mạnh trước áp lực từ bên bán. Rủi ro trong giai đoạn này vẫn đang chực chờ, các nhà đầu tư vẫn nên xem xét hạ tỷ trọng cổ phiếu xuống mức an toàn.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 16/12/2019

- Các chỉ số thị trường biến động trái chiều trong phiên ngày 16/12/2019. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.49%, đạt 961.47 điểm; HNX-Index tăng 0.27%, dừng lại ở mức 103.22 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 202 triệu đơn vị, tăng 17.33% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 11.47%, đạt mức hơn 26 triệu đơn vị.

- Giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt gần 3,127 tỷ đồng, tăng 3.16%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt gần 228 tỷ đồng, giảm 9.54%.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với giá trị gần 77 tỷ đồng, bán ròng trên HNX 3.5 tỷ đồng.

- Các chỉ số thị trường mở cửa phiên giao dịch đầu tuần với sự trái chiều.

- Các cổ phiếu đầu ngành như VHM, VCB, MSN đồng loạt giảm điểm đã lan tỏa tín hiệu tiêu cực lên toàn thị trường. Ở chiều tăng điểm, BVH là cổ phiếu đóng vai trò trụ chính. Theo sau đó là sắc xanh đến từ các mã khác như VNM, NVL, PLX.

- Với thông tin chỉ còn chưa đầy 15 ngày nữa để các ngân hàng phải áp dụng tiêu chuẩn mới trong hoạt động theo Thông tư 41, nhóm ngân hàng có phiên giao dịch khá tiêu cực ngày 16/12/2019. Các cổ phiếu đại diện như CTG, MBB, VPB, ACB đều bị đặt trong trạng thái bán mạnh và giảm điểm khiến ngành này nằm trong top 2 giảm mạnh nhất thị trường. Toàn ngành chỉ có hai mã EIB và SHB là giữ được sắc xanh.

- Các cổ phiếu nhóm bất động sản giao dịch khá tiêu cực. Đà giảm điểm của các cổ phiếu đại diện như VIC, VHM, PDR, NLG đã khiến ngành này lao dốc.

- Nhóm cổ phiếu bảo hiểm là ngành tăng mạnh nhất thị trường. Điều này phần lớn nhờ vào sự dẫn dắt của mã BVH khi cổ phiếu này đã có phiên tăng trần ấn tượng. Bên cạnh đó có một vài mã dừng lại quanh mốc tham chiếu như VNR, PGI.

- Quá trình điều chỉnh đang tiếp tục chi phối chỉ số VN-Index. Tâm lý thận trọng vẫn đang bao trùm lên thị trường khi lực cầu không đủ mạnh trước áp lực từ bên bán. Rủi ro trong giai đoạn này vẫn đang chực chờ, các nhà đầu tư vẫn nên xem xét hạ tỷ trọng cổ phiếu xuống mức an toàn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Tiếp tục điều chỉnh

Sau khi xuất hiện mẫu hình nến gần giống Dark Cloud Cover vào cuối tuần trước, VN-Index tiếp tục giảm điểm trong phiên ngày 16/12/2019. Vì vậy, khả năng tiếp tục rung lắc là khá cao trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, chỉ báo MACD duy trì trạng thái cho mua trở lại. Mặt khác, khối lượng lớn và nằm trên mức trung bình 20 phiên nên rủi ro giảm sâu bất ngờ (thrust down) sẽ được giảm bớt.

HNX-Index - Inverted Hammer xuất hiện liên tiếp

HNX-Index tạo mẫu hình nến Inverted Hammer liên tiếp trong phiên giao dịch ngày 13/12/2019 và 16/12/2019 sau khi test lại vùng 103-103.7 điểm (đáy cũ tháng 06/2019 và đỉnh cũ tháng 08/2019) chứng tỏ áp lực bán tại đây vẫn khá lớn. Đồng thời, điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn còn khá thận trọng trong ngắn hạn.

Mặt khác, chỉ số đang nằm dưới nhóm MA ngắn và trung hạn nên xu hướng giảm vẫn đang chi phối. Vùng 100-101 điểm sẽ là hỗ trợ mạnh của chỉ số nếu nhịp điều chỉnh có trở lại.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN đi ngang và vẫn nằm dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này vẫn duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ gia tăng.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 16/12/2019. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì chỉ số có được sự hồi phục mạnh mẽ tăng lên.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 16/12/2019

Lưu ý: Thống kê ở trên không tính các chứng quyền (CW - Covered Warrant) vì biên độ giao dịch quá lớn so với cổ phiếu thông thường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI