Việt Nam và giấc mơ Trung tâm Tài chính Quốc tế
Việt Nam và giấc mơ Trung tâm Tài chính Quốc tế
Phối cảnh của Đà Nẵng sau khi hoàn thành xây dựng phần Trung tâm Tài chính Quốc tế Việt Nam.
Trên bãi biển cát trắng của Đà Nẵng - điểm du lịch nổi tiếng của Việt Nam, một khu đất trống không mấy nổi bật đang chờ đón tương lai. Cách đó 7 km về phía đông bắc là một địa điểm có tầm nhìn tương tự Vịnh San Francisco, bên cạnh là 5 hòn đảo nhân tạo tiềm năng trong Vịnh Đà Nẵng, lấy cảm hứng từ quần đảo Palm của Dubai.
Nếu mọi việc diễn ra như kế hoạch, những khu vực này sẽ trở thành một phần của Trung tâm Tài chính Quốc tế (IFC) Việt Nam, kết nối với TP. Hồ Chí Minh - trung tâm thương mại cách đó 900 km về phía Nam. Mục tiêu là thu hút nguồn vốn ngoại lớn để tài trợ cho mục tiêu tăng trưởng hai con số của quốc gia, đồng thời thúc đẩy Việt Nam trở thành nước phát triển vào năm 2045.
"Mặc dù ý tưởng thành lập IFC tại Việt Nam đã được thảo luận nhiều năm, nhưng động lực thực sự chỉ bắt đầu hình thành trong 12-18 tháng qua”, Richard McClellan, Phó Chủ tịch Hội đồng Cố vấn IFC Đà Nẵng chia sẻ. "Sự thay đổi đó không chỉ phản ánh ý chí chính trị từ cấp cao nhất, mà còn nhờ khung pháp lý và thể chế rõ ràng hơn. Nhịp độ hoạt động kể từ đó cho thấy Việt Nam đang nghiêm túc chuyển từ ý tưởng sang hành động".
Theo Nikkei Asia, khác với London hay Singapore - những trung tâm tài chính phát triển từ các đầu mối thương mại quốc tế, mô hình IFC của Việt Nam gần với Dubai hơn, nơi Chính phủ triển khai các chính sách ưu đãi để thu hút hàng loạt nhà đầu tư.
Tại TP. Hồ Chí Minh, lãnh đạo thành phố đang nhắm đến 7 tỷ USD đầu tư cơ sở hạ tầng cho phần IFC của mình, tập trung vào dịch vụ ngân hàng, quản lý tài sản và quỹ, cùng một "sandbox" cho fintech và các công cụ phái sinh hàng hóa. Để làm trụ sở chính, thành phố đã chọn tòa nhà chọc trời 55 tầng Saigon Marina vừa hoàn thành. Theo lộ trình, chính phủ sẽ khởi động các hoạt động đầu tiên của trung tâm này vào cuối năm nay và dự kiến đưa IFC vào hoạt động đầy đủ vào năm 2030.
Trong khi đó, IFC của Đà Nẵng sẽ phát triển tài chính xanh, fintech, dịch vụ số và một "sandbox" cho tài sản và tiền ảo. Các quan chức Chính phủ đã bắt đầu thử nghiệm một số công việc hành chính IFC vào tháng trước và kỳ vọng khoảng 2 tỷ USD đầu tư cơ sở hạ tầng cho công nghệ thông tin và kết nối.
Richard Teng, CEO của sàn giao dịch tiền ảo Binance, vừa bày tỏ sự "hào hứng đóng góp vào hành trình kinh tế số của Việt Nam”, sau khi được mời làm cố vấn cấp cao cho IFC. Binance cũng được đề nghị mở văn phòng tại Đà Nẵng.
Chính phủ cũng đã tiếp xúc với các ngân hàng toàn cầu như HSBC, Standard Chartered và Citi; các quỹ đầu tư như Dragon Capital và VinaCapital; các công ty tư vấn Deloitte, KPMG, TheCityUK và Viện Tony Blair; chính phủ Anh; cùng các IFC của London, Dubai, Abu Dhabi và Astana.
Mục tiêu của Việt Nam là đưa hai trung tâm tài chính của mình lên vị trí thứ 75 vào năm 2035 và thứ 20 vào năm 2045 trong Chỉ số Trung tâm Tài chính Toàn cầu (GFCI).
Mặc dù TP. Hồ Chí Minh về mặt kỹ thuật đã là một trung tâm tài chính, nhưng hiện chủ yếu phục vụ thị trường Việt Nam. Không giống các đối thủ cạnh tranh, thành phố không có các ưu đãi cạnh tranh của Chính phủ hoặc hệ thống pháp lý tiến bộ, đồng thời còn áp đặt hạn chế đối với các sản phẩm tài chính và dòng vốn. Hiện thành phố xếp hạng thứ 95 trong số 120 trung tâm trên chỉ số toàn cầu.
Việt Nam dự kiến sẽ triển khai nhiều chính sách ưu đãi cho IFC như: Giảm thuế doanh nghiệp trong 30 năm, miễn thuế thu nhập cá nhân, thị thực dài hạn, quy trình đăng ký kinh doanh được đẩy nhanh, quy định "sandbox", và công nghệ dựa trên trí tuệ nhân tạo (AI) cùng blockchain để thu hút các công ty toàn cầu lớn. Đặc biệt, các công ty Fortune 500 sẽ tự động được chấp nhận làm thành viên IFC.
"Ở châu Á, đặc biệt là trong các nước ASEAN, đang diễn ra cuộc đua xây dựng trung tâm tài chính hấp dẫn nhất”, Jochen Biedermann, Giám đốc điều hành của Liên minh Trung tâm Tài chính Quốc tế Thế giới, nhận định. "Hiện tại, Hồng Kông và Singapore đang dẫn đầu, nhưng điều này có thể thay đổi nhanh chóng. Chúng tôi đang tiếp xúc chặt chẽ với các nước ASEAN khác có tham vọng tương tự”.
"Hầu hết các quốc gia lớn có hai hoặc nhiều trung tâm tài chính”, ông bổ sung. "Nếu nhìn vào Trung Quốc đại lục, bạn có thể so sánh Thượng Hải với TP. Hồ Chí Minh, và Đà Nẵng với Thâm Quyến. Không có Thâm Quyến, Trung Quốc đã bỏ lỡ một phần lớn sự phát triển tài chính trong 20 năm qua”.
Để hỗ trợ tham vọng này, Việt Nam vào tháng 8 đã khởi động các dự án cơ sở hạ tầng và nhà ở trị giá 49 tỷ USD. Đất nước hình chữ S cũng dự kiến xây dựng tàu cao tốc xuyên quốc gia trị giá 67 tỷ USD trong vài năm tới và đang đẩy mạnh xây dựng sân bay, cảng biển, đường cao tốc và các dự án năng lượng trên toàn quốc. Cả hai thành phố IFC đều có kế hoạch phát triển mạng lưới tuyến metro rộng lớn.
Bãi biển Mỹ Khê của Đà Nẵng cực kỳ phổ biến với du khách. (Ảnh của Nguyễn Văn Anh)
"Việt Nam hiện đang nằm trong 'danh sách theo dõi' của các IFC tiềm năng trong tương lai, được công nhận nhờ nền tảng kinh tế mạnh mẽ, tăng trưởng nhanh và vị trí địa lý chiến lược ở châu Á", Minh Ngo, người đứng đầu hoạt động của Citi tại Việt Nam, nhận định. "Tuy nhiên, hành trình từ 'ứng viên mới nổi' đến ‘tay chơi toàn cầu có vị thế vững chắc’ sẽ không dễ dàng. Nó đòi hỏi các cải cách táo bạo, bền vững và đầy thách thức trong các lĩnh vực như sự phù hợp pháp lý, phát triển thị trường vốn và cơ sở hạ tầng”.
Thách thức về dòng vốn và khung pháp lý
Một trong những vấn đề lớn nhất là việc Việt Nam nên mở cửa thị trường đến mức nào. Trong nhiều năm, Ngân hàng Nhà nước đã kiểm soát chặt chẽ dòng tiền ngoại tệ để ổn định tỷ giá hối đoái và bảo vệ xuất khẩu - đóng góp chính cho sự tăng trưởng mạnh mẽ của Việt Nam, đạt 8.23% trong quý 3 năm nay.
Tuy nhiên, một đặc điểm cốt lõi của IFC là dòng vốn không bị hạn chế. "Việt Nam hiện duy trì một số kiểm soát vốn nhất định, và trong khi những điều này quan trọng đối với sự ổn định kinh tế vĩ mô, việc tự do hóa dần dần sẽ cần thiết để phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế”, ông Minh nhận xét.
Dự thảo quy định hiện tại cho thấy Việt Nam sẽ chỉ cho phép dòng tiền một chiều tự do từ IFC vào thị trường nội địa, không theo chiều ngược lại. Trong khi đó, tiền có thể di chuyển tự do giữa IFC và thị trường toàn cầu.
Willie Tanoto, Giám đốc cấp cao tại Fitch Ratings, cho rằng Việt Nam có thể tách biệt các hoạt động tài chính trong nước và ngoài nước để tận dụng ưu điểm của cả hai mô hình: "Các ngân hàng địa phương hàng đầu và các tổ chức tài chính nước ngoài có thể tập hợp nguồn tài chính ngoại tệ quy mô lớn từ thị trường bán buôn trong IFC mà không can thiệp vào hoạt động ngân hàng bán lẻ trong nước và tài chính cho doanh nghiệp vừa và nhỏ”.
Tuy nhiên, ông cũng cảnh báo: "Có nguy cơ rò rỉ giữa hai hệ thống. Khi hai hệ thống có quy định khác nhau, các bên có thể tìm cách lách luật để hưởng lợi từ sự khác biệt đó. Thêm vào đó, nếu IFC phát triển nhanh hơn nhiều so với thị trường nội địa, khoảng cách ngày càng lớn có thể gây ra căng thẳng". Một thị trường quá mở có thể dẫn đến rủi ro về trốn thuế, tài trợ bất hợp pháp và rửa tiền.
Một thách thức khác là sự khác biệt về hệ thống pháp lý. Việt Nam sử dụng hệ thống luật dân sự trong khi nhiều công ty quốc tế và phần lớn thương mại toàn cầu sử dụng Thông Luật (Common Law), dựa trên tiền lệ.
"Một đặc điểm chính của các IFC trên thế giới là việc sử dụng Thông Luật tiếng Anh, và tôi khuyến khích Việt Nam xem xét cách kết hợp Thông Luật làm khung pháp lý của IFC", Alexandra Smith, Tổng Lãnh sự Anh tại Việt Nam đề xuất.
Trong khi đó, Chánh án Lê Minh Trí của Việt Nam vào tháng 9 đã bày tỏ lo ngại về việc áp dụng Thông Luật trong IFC Việt Nam và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đảm bảo tuân thủ nền tảng pháp lý của Việt Nam.
Mặc dù Việt Nam khó có khả năng áp dụng Thông Luật trong tương lai gần, nhưng dường như sẵn sàng sử dụng các thẩm phán quốc tế để trấn an các nhà đầu tư. Vào tháng 8, lãnh đạo Đà Nẵng cho biết đang tìm kiếm chuyên gia nước ngoài để điều hành cơ quan giải quyết tranh chấp trong trung tâm IFC của mình.
Tòa nhà Saigon Marina cao 55 tầng, bên trái, sẽ là trụ sở chính cho phần Trung tâm Tài chính Quốc tế Việt Nam tại Thành phố Hồ Chí Minh. (Saigon Marina IFC) © Saigon Marina
Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ sự phát triển của dự án IFC tại Việt Nam. Tyler McElhaney, người đứng đầu Việt Nam tại nhà cung cấp dịch vụ tài chính Apex Group, cho biết: "Chúng tôi đã thấy các nhà quản lý tài sản quốc tế, quỹ đầu tư tư nhân, công ty fintech và ngân hàng khu vực đang đánh giá cách họ có thể tham gia”.
"Chúng tôi nhận ra rằng những người hành động đầu tiên sẽ là những người có thể tận dụng sức mạnh kép của Việt Nam: Cơ sở đầu tư trực tiếp nước ngoài và sản xuất sâu rộng, cùng với một khu vực tài chính đang số hóa nhanh chóng. Nền tảng quản lý quỹ, tài chính liên kết ESG, trái phiếu xanh và các đổi mới fintech là những mảnh ghép tự nhiên cho hệ sinh thái ban đầu của IFC”, ông bổ sung.
Dominic Scriven, nhà sáng lập và Chủ tịch của Dragon Capital, quản lý khoảng 6 tỷ USD tài sản, nhìn nhận Việt Nam đang trên "một hành trình... và sẽ học hỏi, thử nghiệm trên đường đi”.
"Hy vọng lớn nhất của tôi là các trung tâm tài chính quốc tế này có thể dẫn đến sự trưởng thành, phát triển và một tập hợp các quá trình tiến hóa tiếp theo trong các cấu trúc tài chính của đất nước. Theo tôi, điều này rất cần thiết", ông chia sẻ.
Vũ Hạo (Theo Nikkei Asia)
