Thị trường chứng quyền 10/08/2022: Áp lực bán đang lớn dần

Thị trường chứng quyền 10/08/2022: Áp lực bán đang lớn dần

Kết thúc phiên giao dịch ngày 09/08/2022, toàn thị trường có 70 mã giảm, 41 mã tăng và 34 mã đứng giá. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 2.6 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 09/08/2022 toàn thị trường có 70 mã giảm, 41 mã tăng và 34 mã đứng giá.

Thị trường chứng quyền tiếp tục giao dịch ảm đạm khi số lượng mã giảm đang có sự gia tăng. Các chứng quyền ACB, HDB, KDH, PDR, PNJ, POW, STB… kết phiên với sắc đỏ áp đảo. Trong đó các mã giảm mạnh nhất gồm CVHM2205, CVIC2202, CVIC2204CVRE2203 giảm hết biên độ 50%, theo sau là CVRE2205, CVRE2204CTCB2204 giảm hơn 30%.

Ở chiều tăng, sắc xanh tập trung tại các chứng quyền HPG, MBBMSN. Trong đó, CNVL2204 tăng 52.17%, CMSN2208 tăng 26.32%, CHPG2201 tăng 20%, CMSN2201 tăng 16.67%, CMBB2204 tăng 8.14%...

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 33 triệu đơn vị, giảm 2.44%; giá trị giao dịch đạt 17 tỷ đồng, tăng 18.39% so với phiên 08/08/2022. Trong đó, CHPG2215 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên hôm nay với tổng mức mua ròng đạt 2.6 triệu đơn vị. Trong đó, CHPG2215CHPG2201 là hai mã chứng quyền được mua ròng nhiều nhất.

Công ty Chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều chứng quyền nhất trên thị trường với 72 mã, theo sau là HSC với 22 mã, MBS có 15 mã, VCSC có 15 mã, ACBS có 8 mã, BSC có 5 mã, VND có 3 mã.

Nhóm chứng quyền thuộc KIS đang chiếm 56.6% khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 16.7%, VND chiếm 10.7%, ACBS chiếm 9.2%, MBS, BSCVCSC chiếm dưới 5%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 10/08/2022, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMWG2203CNVL2203 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CNVL2203CNVL2202 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 26.2 và 23.33 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI