Vietstock Weekly 01-05/02/2021: VN-Index liệu đã tạo đáy?

Trong tuần tới, VN-Index sẽ gặp thử thách tại vùng 1,070-1,090 điểm (đường SMA 50 ngày và Falling Window ngày 28/01/2021). Nếu vượt hoàn toàn được vùng này thì đà tăng có khả năng trở lại trong thời gian tới. Vùng 990-1,030 điểm (đỉnh cũ tháng 11/2019 hội tụ cùng đường SMA 100 ngày) vẫn sẽ là hỗ trợ khá đáng tin cậy của chỉ số.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 25-29/01/2021

Sau tuần sụt giảm trước đó, VN-Index giao dịch khá giằng co trong phiên ngày 25/01/2021 với cây nến có thân khá nhỏ. Khối lượng giao dịch sụt giảm dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

Khoảng thời gian tiếp theo là chuỗi 3 ngày sụt giảm rất mạnh của thị trường chứng khoán Việt Nam. Lực bán xuất hiện khá lớn ở các mã thuộc nhóm Large Cap là nguyên nhân chính khiến cho thị trường rơi mạnh.

Đặc biệt, trong phiên giao dịch ngày 28/01/2021, thông tin dịch Covid-19 xuất hiện trở lại và đang có diễn biến khó lường đã làm cho các nhà đầu tư đã bi quan lại càng bi quan hơn nữa. Bóng ma Covid-19 bao phủ thị trường chứng khoán khi mà lực bán mạnh từ nhiều nhóm ngành xuất hiện liên tục và khiến HOSE “sập sàn”. VN30 nằm sàn cả 30 mã trong gần như suốt phiên chiều, điều này có lẽ chưa từng có từ khi chỉ số này được thành lập.

Trong phiên cuối tuần, chỉ số tiếp tục rơi mạnh đầu phiên. Tuy nhiên, sau khi rơi về vùng hỗ trợ 990-1,030 điểm (đỉnh cũ tháng 11/2019 hội tụ cùng đường SMA 100 ngày), VN-Index đã bật tăng mạnh mẽ trở lại và tạo mẫu hình nến đảo chiều Bullish Engulfing khi kết phiên.

Kết tuần, VN-Index tiếp tục sụt giảm tuần thứ 2 liên tiếp kể từ mức đỉnh tháng 04/2018, Khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì trên mức trung bình 20 tuần cho thấy dòng tiền vẫn đang khá ổn định.

Trong tuần tới, VN-Index sẽ gặp thử thách tại vùng 1,070-1,090 điểm (đường SMA 50 ngày và Falling Window ngày 28/01/2021). Nếu vượt hoàn toàn được vùng này thì đà tăng có khả năng trở lại trong thời gian tới. Vùng 990-1,030 điểm (đỉnh cũ tháng 11/2019 hội tụ cùng đường SMA 100 ngày) vẫn sẽ là hỗ trợ khá đáng tin cậy của chỉ số.

Chứng khoán Mỹ giảm mạnh trong phiên giao dịch cuối tuần và khép lại một tuần đầy biến động trên Phố Wall. chỉ số Dow Jones sụt 620.74 điểm (tương đương 2%) xuống 29,982.62 điểm, lần đầu chỉ số này rớt mốc 30,000 điểm kể từ ngày 14/12/2020. Chỉ số S&P 500 lùi 1.9% xuống 3,714.24 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite mất 2% còn 13,070.69 điểm.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Xuất hiện tín hiệu đảo chiều

Trong phiên giao dịch ngày 29/01/2021, VN-Index phục hồi mạnh mẽ với cây nến White Opening Marubozu. Bên cạnh đó, chỉ số cũng đã xuất hiện mẫu hình nến Bullish Engulfing sau khi test lại vùng hỗ trợ 990-1,030 điểm (đỉnh cũ tháng 11/2019 hội tụ cùng đường SMA 100 ngày). Đây là một tín hiệu đảo chiều.

Nếu chỉ số tiếp tục tăng điểm trong phiên giao dịch tiếp theo, đồng thời vượt hoàn toàn đường SMA 50 ngày và Falling Window ngày 28/01/2021 (tương đương vùng 1,070-1,090 điểm) thì tín hiệu đảo chiều sẽ được xác nhận. Khi đó, đà tăng sẽ trở lại trong thời gian tới.

Tuy nhiên, chỉ báo MACD đã rơi xuống dưới ngưỡng 0. Chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục giảm mạnh. Những tín hiệu này cho thấy rủi ro sụt giảm là vẫn còn.

HNX-Index - Thử thách tại ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6%

Trong phiên giao dịch ngày 29/01/2021, HNX-Index tăng điểm trở lại sau khi rơi về gần ngưỡng Fibonacci Retracement 38.2% (tương đương vùng 190-195 điểm).

Hiện tại, chỉ số đã vượt lên trên ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6%. Nếu HNX-Index có thể vượt hoàn toàn được vùng này thì đà tăng có khả năng trở lại trong thời gian tới.

Khối lượng giao dịch tăng cao hơn những ngày trước đó và vượt mức trung bình 20 phiên gần nhất, qua đó cho thấy dòng tiền đang trở lại mạnh mẽ.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN hiện đang nằm dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ tăng lên.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 29/01/2021. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì khả năng thị trường lao dốc sẽ được hạn chế.

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI