Vietstock Weekly 07-11/12/2020: Áp lực điều chỉnh đang gia tăng

VN-Index tiếp tục duy trì đà tăng khi lực bắt đáy mạnh đã giúp chỉ số kết tuần với cây nến xanh có bóng dưới dài (long lower shadow). Khối lượng giao dịch tăng cao hơn những tuần trước đó cho thấy dòng tiền vẫn đang rất mạnh mẽ.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 30/11-04/12/2020

Tín hiệu đảo chiều xuất hiện khi VN-Index tạo mẫu hình nến Bearish Engulfing khi phiên giao dịch ngày 30/11/2020 kết thúc. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá tiêu cực.

Tuy nhiên, trong phiên giao dịch tiếp theo, sau khi test lại vùng hỗ trợ 980-1,000 điểm (đỉnh cũ tháng 01/2020), chỉ số bật tăng mạnh trở lại. VN-Index kết phiên với mẫu hình nến White Marubozu cho thấy tín hiệu đảo chiều trước đó đã bị phủ nhận.

Chỉ số duy trì đà tăng trong những phiên giao dịch tiếp theo. Vào phiên cuối tuần ngày 04/12/2020, lực mua mạnh giúp VN-Index vươn lên mức 1,025 điểm. Tuy nhiên, lực bán xuất hiện mạnh ở mã VCB đã khiến cho chỉ số thu hẹp khá lớn đà tăng trước đó và kết phiên với cây nến xanh thân nhỏ có bóng trên dài (long upper shadow).

Như vậy, VN-Index tiếp tục duy trì đà tăng khi lực bắt đáy mạnh đã giúp chỉ số kết tuần với cây nến xanh có bóng dưới dài (long lower shadow). Khối lượng giao dịch tăng cao hơn những tuần trước đó cho thấy dòng tiền vẫn đang rất mạnh mẽ.

Trong tuần tới, VN-Index nhiều khả năng sẽ tiến lên test lại vùng vùng 1,030-1,035 điểm (ngưỡng Fibonacci Projection 100%) và chỉ số có thể sẽ tiếp tục giằng co mạnh tại đây. Vùng 980-1,000 điểm (đỉnh cũ tháng 01/2020) sẽ là hỗ trợ gần nhất nếu chỉ số bất ngờ điều chỉnh.

Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng điểm vào phiên cuối tuần và đang chinh phục những mức cao mới. Theo lý thuyết phân tích kỹ thuật, chỉ số Dow Jones đã vượt hoàn toàn đỉnh cũ tháng 02/2020 nên vùng này sẽ trở thành hỗ trợ quan trọng của chỉ số trong thời gian tới. Hiện tại, kháng cự cần vượt qua của chỉ số là ngưỡng Fibonacci Projection 38.2%. Nếu vượt hoàn toàn được vùng này thì đà tăng của chỉ số sẽ càng được củng cố.

Nguồn: TradingView

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì mức cao

Trong phiên giao dịch ngày 04/12/2020, VN-Index xuất hiện cây nến xanh có thân nhỏ chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư tiếp tục giằng co mạnh. Hình ảnh bóng trên dài (long upper shadow) cho thấy lực bán xuất hiện ở vùng giá cao đã làm cho chỉ số thu hẹp đà tăng. Tuy nhiên, tuần qua vẫn tiếp tục là tuần giao dịch tích cực của VN-Index.

Kháng cự gần nhất của chỉ số sẽ là vùng 1,030-1,035 điểm (ngưỡng Fibonacci Projection 100%). Nhiều khả năng chỉ số sẽ tiến lên test lại kháng cự này trong thời gian tới.

Khối lượng giao dịch tăng dần trong những ngày gần đây cho thấy nhà đầu tư giao dịch rất sôi động trên thị trường. Chỉ báo Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán và đang hướng xuống. Nếu chỉ báo rơi xuống dưới vùng overbought thì rủi ro sẽ tăng lên.

Vùng 980-1,000 điểm (đỉnh cũ tháng 01/2020) sẽ là hỗ trợ gần nhất nếu chỉ số bất ngờ điều chỉnh mạnh.

HNX-Index - Mẫu hình nến Spinning Top xuất hiện

Trong phiên giao dịch ngày 04/12/2020, HNX-Index tạo cây nến Spinning Top cho thấy tâm lý giằng co của nhà đầu tư. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch tăng nhẹ và xấp xỉ mức trung bình 20 phiên.

Chỉ số vẫn đang hướng đến ngưỡng Fibonacci Retracement 261.8% (tương đương vùng 154-155 điểm). Nhiều khả năng chỉ số sẽ xuất hiện rung lắc tại đây.

Vùng đỉnh cũ tháng 10/2020 (tương đương vùng 141-143 điểm) sẽ là hỗ trợ quan trọng nếu chỉ số xuất hiện điều chỉnh mạnh. Đường SMA 50 ngày đang tiến gần vùng này nên độ tin cậy là khá cao.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN hiện đang nằm trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được hạn chế.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 04/12/2020. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì khả năng thị trường lao dốc sẽ tăng lên.

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI