Thị trường chứng quyền 30/12/2020: Khối ngoại mua ròng trở lại

Thị trường chứng quyền 30/12/2020: Khối ngoại mua ròng trở lại

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 29/12/2020 với 66 mã tăng giá, 40 mã giảm giá và 6 mã đứng giá. Khối ngoại mua ròng trở lại với tổng mức mua ròng hơn 1.7 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 29/12/2020 với 66 mã tăng giá, 40 mã giảm giá và 6 mã đứng giá. Trong đó, CNVL2002CNVL2003 là hai mã dẫn đầu đà tăng với mức tăng 22% và 20.8%. Trên thị trường cơ sở, mã chứng khoán NVL kết phiên tăng 1.2%. Ở chiều ngược lại, CVPB2016CHPG2025 là hai mã dẫn đầu đà giảm với mức giảm 8.3% và 6.3%.

Khối lượng và giá trị giao dịch giảm lần lượt 3.87% và 16.31% so với phiên ngày 28/12/2020. Khối ngoại mua ròng trở lại trong phiên 29/12/2020 với tổng mức mua ròng hơn 1.7 triệu đơn vị. Trong đó, CVRE2011CVRE2009 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Trong phiên giao dịch ngày 29/12/2020, CVHM2006CVHM2005 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CVPB2011 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/12/2020, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CTCB2009CMSN2010 hiện đang là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở càng lớn. Theo đó, CMWG2014CVHM2005 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 8.94 và 7.73 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI