VOF-VinaCapital thu hẹp tỷ trọng đầu tư vốn cổ phần tư nhân

Tính đến cuối tháng 10, tỷ trọng phân bổ tài sản của VOF vào kênh đầu tư cổ phiếu niêm yết đã lên mức cao nhất năm 2020, tương đương 63% danh mục.

Tháng 10 đánh dấu một khởi đầu đáng nhớ trong quý cuối cùng của năm. VN-Index tăng 2.2% trong tháng này, bất chấp cú sụt 4% trong tuần cuối của tháng.

Tháng 10 vừa qua chứng kiến động thái chốt lời của nhà đầu tư nội địa, nỗi lo về mức nợ vay ký quỹ cao, cùng với đó là những yếu tố bên ngoài như bầu cử tại Mỹ, số phận của gói kích thích kinh tế ngàn tỷ USD và làn sóng lây lan Covid-19 nặng nề tại châu Âu và Mỹ.

“Trong khi đợt điều chỉnh vào cuối tháng không có gì bất ngờ, tin tức về tiến trình phát triển vaccine Covid-19 cộng hưởng với việc truyền thông Mỹ đồng loạt tuyên bố người thắng cử Tổng thống đã thúc đẩy VN-Index lấy lại sự tích cực”, VOF nhận định.

Trong tháng 10 vừa qua, VOF đã rót thêm tiền vào cổ phiếu niêm yết, trong khi thu hẹp các khoản đầu tư vốn cổ phần tư nhân và vốn cổ phần chưa niêm yết. Đây cũng là xu hướng đã diễn ra kể từ cuối tháng 3 đến nay.

Danh mục VOF phân loại theo tài sản 30/10/2020 Nguồn: VOF-VinaCapital

Danh mục của VOF tăng 2% trong tháng 10/2020, lên mức gần 945 triệu USD (xấp xỉ trên 21.9 ngàn tỷ đồng). Lũy kế đến hết tháng 10, Quỹ đạt hiệu suất sinh lời 10.7%, trong khi VN-Index vẫn chưa “ngoi lên khỏi mặt đất”.

Thành tích đầu tư của VOF tính đến 30/10/2020 Nguồn: VOF-VinaCapital

Theo VOF, hiệu quả khả quan của danh mục đầu tư là nhờ Quỹ đặt niềm tin vào các lĩnh vực và doanh nghiệp đã chứng tỏ khả năng phục hồi lợi nhuận trong những thời điểm thử thách. Đặc biệt, các doanh nghiệp này hưởng lợi từ những câu chuyện chính bao gồm chi tiêu đầu tư công cơ sở hạ tầng và dòng vốn FDI.

Trong năm 2020, cổ phiếu vật liệu xây dựng là nhóm có thành tích tốt nhất cho đến cuối tháng 10 với mức tăng 44.7%. HPG là khoản đầu tư lớn nhất của VOF, chiếm 15.7% tỷ trọng danh mục.

Ngoài ra, lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu cũng có mức tăng tốt 8% tính đến cuối tháng 10. Cổ phiếu VNM, một trong những khoản đầu tư lớn nhất của VOF, cũng tăng 14.5% sau 10 tháng.

Danh mục cổ phiếu của VOF phân theo ngành 30/10/2020 Nguồn: VOF-VinaCapital

Hòa chung với làn sóng nâng tỷ trọng ngành ngân hàng của các quỹ đầu tư khác, VOF cho biết đã gom thêm ACB trong tháng 10, đưa cổ phiếu này vào nhóm các khoản đầu tư lớn nhất thay thế cho VHM. Tỷ trọng ngành dịch vụ tài chính (bao gồm ngân hàng) trong cơ cấu danh mục Quỹ tăng từ 15.3% lên mức 18.1%.

Phía VinaCapital tự tin rằng kinh nghiệm trong việc phát triển ngân hàng trực tuyến (Timo) của họ sẽ có ích cho quá trình chuyển đổi của ngân hàng ACB.

10 khoản đầu tư lớn nhất của VOF vào doanh nghiệp niêm yết 30/10/2020 Nguồn: VOF-VinaCapital

Hiện, ACB cũng đang có kế hoạch chuyển sàn niêm yết từ HNX sang HOSE. “Chúng tôi dự kiến Ngân hàng sẽ chuyển niêm yết vào tháng 12/2020 hoặc tháng 1/2021, và cổ phiếu được kỳ vọng sẽ không chỉ là một phần của VN-Index mà còn góp mặt trong nhóm VN30”, VOF chia sẻ.

VOF bày tỏ sự lạc quan vào triển vọng của nền kinh tế Việt Nam với những tín hiệu vĩ mô tích cực như mức tăng trưởng GDP cải thiện, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) trên mức 50 trong hai tháng liên tiếp, thặng dư thương mại duy trì ấn tượng,…

Mức tăng trưởng GDP Việt Nam Nguồn: VOF-VinaCapital

Chỉ số PMI Việt Nam Nguồn: VOF-VinaCapital

Cán cân thương mại Việt Nam Nguồn: VOF-VinaCapital

Thừa Vân

FILI