Chứng khoán HSC báo lãi ròng quý 1 tăng 23%, dư nợ margin giảm hơn 1,000 tỷ

Quý 1/2020, CTCP Chứng khoán HSC (HOSE: HCM) báo lãi tăng 23%. 

Trong quý 1, HSC ghi nhận doanh thu hoạt động đạt gần 447 tỷ đồng, tăng 52% so với cùng kỳ năm trước. Tự doanh, môi giới và cho vay margin tiếp tục là các mảng đóng góp lớn vào doanh thu của Công ty trong kỳ này.

Kết quả kinh doanh quý 1/2020 của HSC Nguồn: BCTC quý 1/2020 của HSC

Doanh thu môi giới của Công ty ở mức hơn 107 tỷ đồng, giảm nhẹ 3% so với cùng kỳ. Doanh thu môi giới giảm do HSC chủ động giảm tỷ lệ phí trung bình để thu hút và giữ chân đối tượng khách hàng mục tiêu trong bối cảnh cạnh tranh phí gay gắt giữa các công ty chứng khoán. Công ty cho biết Khối khách hàng tổ chức vẫn duy trì thị phần 25% tổng giao dịch nước ngoài toàn thị trường.

Đáng chú ý, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận qua qua lãi/lỗ (FVTPL) lên tới 219.5 tỷ đồng, gấp gần 3 lần so với cùng kỳ năm trước. Nhờ vậy, dù lỗ từ tài sản tài chính FVTPL trong quý 1 gấp tới hơn 5 lần so với cùng kỳ ở mức 143 tỷ đồng, HSC vẫn ghi nhận lãi hơn 54.3 tỷ đồng từ hoạt động tự doanh. So với cùng kỳ năm trước, lợi nhuận tự doanh của Công ty tăng trưởng hơn 73%.

Đối với mảng cho vay margin, Công ty ghi nhận lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt hơn 116 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước. HSC cho biết, ngay từ đầu năm 2020, Công ty đã chủ trương ưu tiên phát triển thị phần vào nhóm các cổ phiếu tốt, loại bớt các mã giao dịch kém thanh khoản và không đạt tiêu chuẩn để giảm bớt rủi ro trong hoạt động cho vay margin.

Tới cuối quý 3, dư nợ cho vay của Công ty ở mức 3,553.8 tỷ đồng, giảm hơn 24% so với đầu năm, tương ứng gần 1,143 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ cho vay margin chiếm hơn 99%.

Kết thúc quý 1, HSC báo lãi sau thuế gần 101 tỷ đồng, tăng 23% so với cùng kỳ năm trước.

Kết quả tăng trưởng của HSC có sự đóng góp lớn của khối trái phiếu Công ty nắm giữ. Nhờ nắm giữ danh mục trái phiếu lớn, HSC ghi nhận cổ tức, tiền lãi phát sinh gần 39.5 tỷ đồng (gấp gần 2 lần so với cùng kỳ năm trước) kéo doanh thu tự doanh tăng mạnh.

Tại thời điểm cuối quý 1, trái phiếu chiếm tới hơn 77% cơ cấu danh mục của Công ty, tăng so với đầu năm là 69% (tính theo giá trị hợp lý). Giá trị trái phiếu ở mức hơn 754 tỷ đồng, giảm 15% so với đầu năm.

Diễn biến giảm mạnh của thị trường chứng khoán trong quý 1 do ảnh hưởng dịch Covid-19 có lẽ cũng tác động mạnh tới danh mục cổ phiếu của Công ty. Cụ thể, danh mục cổ phiếu của Công ty tới cuối quý 1 chỉ còn chiếm 6% tổng danh mục của Công ty, so với mức hơn 31% đầu năm. Giá trị danh mục cổ phiếu giảm từ hơn 399 tỷ đồng xuống còn gần 59 tỷ đồng, tương ứng giảm hơn 85%. Trong quý, HSC ghi nhận lỗ hơn 159 tỷ đồng bán tài sản tài chính FVTPL (cùng kỳ lỗ 44 tỷ đồng).

Cuối kỳ, Công ty cũng ghi nhận thêm hơn 105 tỷ đồng đầu tư vào Chứng chỉ quỹ Diamond so với đầu năm.

Tính đến cuối quý 1/2020, tổng tài sản của HSC ở mức 6,263 tỷ đồng, giảm hơn 16% so với đầu năm. Nợ phải trả của Công ty giảm mạnh gần 42% so với đầu năm, về mức 1,860 tỷ đồng.

Chí Kiên

FILI