Vietstock Weekly 30/03-03/04/2020: Sẽ xuất hiện nhịp điều chỉnh?

VN-Index đã xuất hiện nhịp hồi phục trong tuần qua sau khi chạm hỗ trợ tại vùng 650-660 điểm, với sự dẫn dắt đến từ rổ VN30. Tuy nhiên, với kháng cự là Falling Window trong ngày 23/03/2020 cùng vùng 710-730 điểm đã cận kề, cùng với đó là dấu hiệu chốt lời ở nhóm Large Cap, khả năng chỉ số có điều chỉnh trở lại trong những phiên kế tiếp khá cao. Khi đó, kỳ vọng về kịch bản chỉ số sideway trở lại tại vùng 650-690 điểm được thắp lên.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 23-27/03/2020

VN-Index đã cho dấu hiệu của sự kết thúc ở nhịp giảm và trở lại của nhịp hồi, khi mẫu hình nến Morning Star xuất hiện trong phiên 25/03/2020 tại hỗ trợ ở vùng 650-660 điểm (cận dưới kênh sideway vùng 650-690 điểm). Mặt khác, cây nến theo khung thời gian tuần này là Doji Star với bóng dưới dài, đồng thời khối lượng tiếp tục có sự suy giảm - một dấu hiệu của sự đảo chiều trong tâm lý nhà đầu tư khi lực cung đã suy yếu. Hiện tại, Falling Window trong ngày 23/03/2020 cùng vùng 710-730 điểm sẽ là những kháng cự mạnh của chỉ số, và nhiều khả năng chỉ số sẽ điều chỉnh trở lại tại đây, khi nhịp hồi hiện tại chỉ là một nhịp tăng trong một xu hướng giảm. Khi đó, kỳ vọng về kịch bản chỉ số sideway trở lại tại vùng 650-690 điểm được thắp lên.

Nhóm Large Cap là nhóm chính điều hướng chuyển động của thị trường trong tuần qua, với sự sôi động nằm ở rổ VN30 khi hàng loạt các ông lớn có biên độ dao động lớn trong phiên, và có cùng một kịch bản là giảm đầu tuần và tăng cuối tuần điển hình như VIC với 2 phiên đầu tuần nằm sàn, 2 phiên kế tiếp tăng kịch trần và kết tuần cận trần. Tuy nhiên, các dấu hiệu chốt lời ở nhịp hồi hiện tại đã xuất hiện với việc các mã đã tiến đến kháng cự. Điều này khiến khả năng VN-Index điều chỉnh trở lại trong tuần tới khá cao.

Mặt khác, một lý do khiến nhịp hồi hiện tại thiếu sự bền vững đến từ tâm lý không vững vàng của nhà đầu tư, khi tình hình dịch bệnh diễn biến tiêu cực với việc ca nhiễm tại Việt Nam cũng như thế giới liên tục gia tăng, từ đó khiến các thiệt hại về kinh tế ngày càng to lớn và nặng nề. Chính vì vậy, việc giữ tiền trong tài khoản vẫn tiếp tục được ủng hộ trong tình cảnh căng thẳng như hiện nay.

Một điều đáng chú ý nằm ở nhóm penny khi cuộc chơi tại nhóm này dường như đã kết thúc, khi các phiên tăng kịch trần ở các mã như HAI, AMD, HID, HQC, QCG, ART,... biến mất, thay vào đó là các phiên nằm sàn hay giảm mạnh liên tiếp ở các mã này.

Như vậy, VN-Index đã xuất hiện nhịp hồi phục trong tuần qua sau khi chạm hỗ trợ tại vùng 650-660 điểm, với sự dẫn dắt đến từ rổ VN30. Tuy nhiên, với kháng cự là Falling Window trong ngày 23/03/2020 cùng vùng 710-730 điểm đã cận kề, cùng với đó là dấu hiệu chốt lời ở nhóm Large Cap, khả năng chỉ số có điều chỉnh trở lại trong những phiên kế tiếp khá cao. Khi đó, kỳ vọng về kịch bản chỉ số sideway trở lại tại vùng 650-690 điểm được thắp lên.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Kháng cự mạnh tại vùng 710-730 điểm

VN-Index liên tục tạo cây nến High Wave chứng tỏ bên mua và bên bán hiện khá giằng co, tuy nhiên với bóng nến trên, dưới và giá đóng cửa của cây nến thứ 2 đều cao hơn nến thứ 1, đồng thời khối lượng phiên thứ 2 cải thiên so với phiên trước đó chứng tỏ khả năng cao chỉ số đang trong nhịp hồi.

Tuy nhiên, với kháng cự là Falling Window trong phiên 23/03/2020 và vùng 710-730 điểm đã cận kề, khả năng cao chỉ số sẽ tiếp tục có rung lắc tại đây hay tệ hơn là điều chỉnh trở lại.

Theo khung thời gian tuần, chỉ số đã tạo cây nến Doji Star với bóng dưới dài tại hỗ trợ vùng 650-690 điểm (hội tụ với cận dưới kênh giảm dài hạn, ngưỡng Fibonacci Projection 100%, trendline tăng từ 01/2012). Mặt khác, các chỉ báo RSI, MACD histogram đều đã rơi về vùng đáy cũ trước đó, đồng thời khối lượng suy yếu trong 2 tuần liên tiếp chứng tỏ lực cung đã suy yếu, và khả năng cao nhịp giảm đã kết thúc. Tuy nhiên, một sự xác nhận cần được xuất hiện trong tuần tiếp theo.

HNX-Index - Rung lắc tại vùng 96-99 điểm

HNX-Index tạo cây nến Spinning Top trong phiên 27/03/2020 chứng tỏ bên bán và bên mua đang khá giằng co.

Hiện tại, chỉ số vẫn đang đang test vùng 96-99 điểm (đáy cũ tháng 08/2017, 07/2018) nên nhiều khả năng sẽ có nhịp rung lắc tại đây. Nếu chỉ số giữ được vùng này và vượt được trendline giảm ngắn hạn thì tình hình sẽ khả quan hơn.

Theo khung thời gian tuần, HNX-Index tạo cây nến Black Opening Marubozu và hiện đang test vùng 96-99 điểm (đáy tháng 07/2017), vì vậy khả năng chỉ số có rung lắc tại đây khá cao.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN đi ngang và nằm trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được hạn chế.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 27/03/2020. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới, khả năng thị trường có được sự phục hồi mạnh mẽ tăng lên.

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI