Vietstock Weekly 17-21/02/2020: Chờ đợi phản ứng của VN-Index với vùng 945-950 điểm

VN-Index đã có tuần giao dịch đầy giằng co và dòng tiền không mấy sôi động khi tâm lý nhà đầu tư vẫn nao núng vì dịch bệnh. Các nhà đầu tư có thể quan sát cách chỉ số phản ứng như thế nào với mẫu hình Ascending Triangle (theo đồ thị intraday của cả tuần) hay với kháng cự 945-950 điểm để đưa ra những động thái giao dịch phù hợp.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 10-14/02/2020

VN-Index giằng co trong suốt tuần qua dưới áp lực từ kháng cự ở vùng 945-950 điểm với thanh khoản trồi sụt. Điều này cho thấy sự nao núng của nhà đầu tư trong bối cảnh dịch bệnh COVID-19. Chỉ khi nào chỉ số vượt được vùng này mới chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư đã được cải thiện và thể hiện sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro để mua ở những vùng cao hơn. Khi đó, ngưỡng cản tiếp theo của chỉ số sẽ nằm ở quanh vùng 970 điểm. Nhìn theo đồ thị intraday của tuần qua, ta có thể nhận thấy VN-Index đang dao động trong mẫu hình Ascending Triangle nên kịch bản chỉ số bứt phá khỏi vùng kháng cự trên đang phần nào được ủng hộ.

Diễn biến của dịch bệnh COVID-19 chắc chắn sẽ tiếp tục có tác động lớn tới thị trường trong tuần tới khi dịch bệnh vẫn chưa thực sự đạt tới đỉnh điểm, đồng thời với sự phức tạp và khó lường của chủng virus Corona, khả năng cao tâm lý chung của nhà đầu tư sẽ bị ảnh hưởng bởi tin tức về dịch bệnh theo chiều hướng đồng biến.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, bộ ba nhà Vingroup là VIC, VHM và VRE nhiều khả năng sẽ bắt đầu hoạt động mạnh trở lại vào tuần tới, cụ thể là VIC đã bắt đầu giảm mạnh trong phiên 12/02/2020 sau 2 tháng liên tục tích lũy, qua đó báo hiệu về sự trở lại của nhịp giảm mới. Trong khi đó, diễn biến của VRE và VHM có phần khởi sắc hơn khi tạo tín hiệu sẽ tăng trong tuần sau.

Như vậy, VN-Index đã có tuần giao dịch đầy giằng co và dòng tiền không mấy sôi động khi tâm lý nhà đầu tư vẫn nao núng vì dịch bệnh. Các nhà đầu tư có thể quan sát cách chỉ số phản ứng như thế nào với mẫu hình Ascending Triangle (theo đồ thị intraday của cả tuần) để đưa ra những động thái giao dịch phù hợp.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Các cây nến thân nhỏ liên tiếp xuất hiện

VN-Index liên tục xuất hiện các cây nến thân nhỏ trong 4 phiên gần đây cho thấy tâm lý giằng co và do dự của nhà đầu tư.

Hiện tại, chỉ số vẫn đang di chuyển tại kênh đi ngang với cận trên nằm ở vùng 945-950 điểm (đáy cũ tháng 05, 06/2019) và cận dưới ở vùng 920-925 điểm (đỉnh cũ tháng 11/2018). Nếu chỉ số rơi khỏi trendline ngắn hạn thì một nhịp giảm về cận dưới sẽ trở lại.

Theo khung thời gian tuần, VN-Index tạo cây nến High Wave cho thấy sự giằng co và thận trọng đang chi phối tâm lý của nhà đầu tư.

Vùng 940-960 điểm hội tụ với SMA 150 tuần vẫn đang là kháng cự của chỉ số và với sự xuất hiện của cây nến High Wave, nhiều khả năng chỉ số đang trở lại với nhịp giằng co tại đây.

HNX-Index - Test kháng cự 110.5-112 điểm

Sau khi tạo mẫu hình nến Piercing Line tại hỗ trợ là 103-104 điểm trong phiên 11/02/2020 hàm ý về sự kết thúc nhịp giảm, HNX-Index bứt phá trong phiên sáng 12/02/2020 với cây nến White Opening Marubozu.

HNX-Index tạo cây nến White Opening Marubozu trong phiên ngày 14/02/2020 và đã phá vỡ vùng kháng cự mạnh 107.5-108.5 điểm (đỉnh cũ tháng 07, 11/2019). Điểm đến của chỉ số sẽ là kháng cự tại vùng 110.5-112 điểm (đỉnh cũ tháng 03/2019). Đây là kháng cự mạnh của chỉ số nên dự kiến tình trạng rung lắc sẽ diễn ra tại đây.

Chỉ báo Relative Strength Index tiến sát vùng overbought, Stochastic Oscillator đã đi vào vùng này cũng hàm ý cho các nhịp rung lắc sắp tới.

Theo khung thời gian tuần, sau khi xuất hiện cây nến có bóng dưới dài vào tuần trước hàm ý lực cầu tại đây khá mạnh, HNX-Index đã xuất hiện cây nến xanh thân dài và bứt khỏi vùng kháng cự mạnh 107.5-108.5 điểm.

Hiện chỉ số đang tiến tới kiểm định lại kháng cự gần nhất là vùng 110.5-112 điểm nên khả năng có rung lắc trở lại khá cao.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN đi ngang và nằm dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ tăng mạnh.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 14/02/2020. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì khả năng thị trường sẽ khó có được sự phục hồi mạnh mẽ tăng lên.

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI