HPG - Sau cơn mưa liệu có cầu vồng?

Giá cổ phiếu HPG đã liên tục lao dốc gần 12 tháng qua. Tuy nhiên, các tín hiệu tích cực đang dần xuất hiện. Liệu cổ phiếu HPG có thể lấy lại đà tăng trưởng dài hạn của mình?

Năm 2018 đầy biến động

Giá HPG đã hình thành phân kỳ giá xuống điển hình với MACD vào tháng 03/2018. Điều này báo hiệu cho sự sụt giảm lớn của HPG sau 2 năm tăng trưởng mạnh mẽ. Kể từ đó, HPG liên tục lao dốc và sụt giảm mạnh.

Giá tạo đáy vào tháng 05/2018 và tháng 07/2018. Tuy nhiên, các đáy này đều bị phá vỡ sau đó. Hiện tại, phần lớn giá đang nằm dưới các đường SMA trung và dài hạn nên xu hướng giảm đang hoàn toàn chi phối.

Giá cổ phiếu HPG đã mất hơn 40% giá trị chỉ trong vòng 12 tháng và khiến cho nhiều nhà đầu tư bất ngờ.

Nguồn: VietstockUpdater

Các tín hiệu tốt xuất hiện

Trong các phiên giao dịch gần đây, HPG xuất hiện một số tín hiệu tích cực:

Thứ nhất, khối lượng giao dịch thường xuyên duy trì trên mức trung bình 20 phiên gần nhất. Điều này cho thấy dòng tiền bắt đáy đang quay trở lại.

Thứ hai, MACD cho tín hiệu mua sau khi đạt mức thấp nhất lịch sử.

Thứ ba, trendline trung hạn đang hỗ trợ tốt trong các đợt điều chỉnh gần đây của HPG.

  Nguồn: VietstockUpdater

Kịch bản 2016 có thể lặp lại

Vào tháng 07/2015, HPG tạo đỉnh sau khi kết thúc xu hướng tăng ngắn hạn. Sau đó, giá đã liên tục sụt giảm và tạo đáy vào tháng 08/2015 (tương đương vùng 10,500-11,000). Trong các tháng sau, giá nhanh chóng phá vỡ vùng này.

Theo nguyên lý đối xứng Symmetry, giá đã đạt đến vùng mục tiêu 9,000-9,200 vào tháng 01/2016. Sau đó, HPG đã tăng trưởng vững chắc trở lại với sự phục hồi của khối lượng giao dịch trong suốt 9 tháng. Giá cổ phiểu đã tăng tới hơn 120% giá trị trong đợt bứt phá này.

Nguồn: VietstockUpdater

Cuối nằm 2018 đến đầu năm 2019, một kịch bản tương tự cũng đang xảy ra với trục đối xứng 33,000-35,000. Đến giữa tháng 02/2019, giá HPG đã tăng trở lại sau khi đạt đến vùng mục tiêu 26,000-27,500.

Mặt khác, từ năm 2012 đến nay, giá HPG luôn tăng trưởng trong những tháng đầu năm (trừ 2015).

Nguồn: VietstockUpdater

Theo lý thuyết sóng Elliott, giá HPG có mô hình sóng (4) điều chỉnh dạng ZigZag với cấu trúc sóng A-B-C. Giá đang đi vào giai đoạn cuối của sóng C (có cấu trúc i-ii-iii-iv-v).

Giá chuẩn bị bước vào nhịp 1 của sóng (5) lớn. Cấu trúc sóng trong trường hợp này là 1-2-3-4-5 điển hình với sóng (4) điều chỉnh sắp kết thúc.

Mục tiêu dự đoán của sóng (5) là vùng giá 55,000-57,000.

Nguồn: VietstockUpdater

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần chú ý một số điều kiện để lặp lại kịch bản bứt phá 2016:

Thứ nhất, giá phải phá vỡ hoàn toàn vùng kháng cự mạnh 33,000-35,000. Đây vừa là đáy cũ tháng 05/2018, tháng 07/2018 vừa có sự hiện diện của trendline dài hạn và đường SMA 100 ngày. Chính vì vậy, vùng này được đánh giá là ngưỡng cản rất quan trọng mà HPG cần vượt qua để đà tăng dài hạn quay trở lại.

Thứ hai, HPG phải có sự tăng trưởng ổn định và bền vững trong khối lượng giao dịch.

Nếu các yếu tố trên đều đạt được thì có thể kỳ vọng một chu kỳ tăng trưởng mới của HPG sẽ diễn ra.

Nguồn: VietstockUpdater

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi